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随着社会竞争压力的加大,让孩子在以后激烈的竞争中占据有利位置,家长不惜重金提升综合能力的现象使得教育费不断增长.根据央行对50个城市超过2万市民的调查数据显示：目前百姓存钱的目的中“为孩子攒教育费”一直高居榜首,远远高于养老、自身保障等其他需求.
教育金储备压力大
据粗略统计,目前北京地区的孩子从入园到大学教育成本及这期间的生活费用在70万元左右,有的家庭甚至高达上百万元.为了给孩子“镀金”,越来越多的家长不惜花费资金送孩子到国外留学（如图）,近几年超过30%的工薪阶层家庭也开始加入出国留学的大潮.留学也意味着一笔不菲的费用,调查显示83.4%以上的家长感到抚养孩子的经济压力很大.
教育费用的增长率往往高于通胀率,并且没有时间和费用弹性,一旦准备不足则会直接影响孩子接受教育,甚至影响孩子的一生.对于工薪家庭,想完成孩子出国留学的心愿,必须提早规划,做好充足的准备.
信托匹配储备需求
教育费的攀升,伴随而来的就是教育金规划的问题.教育信托投资大多数人还了解甚少,它指委托人将资金委托给信托机构,并签订信托合同,通过信托公司专业管理,为受益人的利益或特定目的进行管理或处分的行为.新加坡、美国等国家会有专门的子女教育信托,父母为子女设立专门的财产信托,并和受托人约定孩子进入大学就读时定期支付信托资金给受益人（子女）,直到信托资产全部付完.
随着国内信托业的发展,信托投资也由于种种匹配教育金的优点被越来越多的家庭所关注.一是信托有严格的法律保障制度和监管,已是唯一一类和银行一样受银监会监管的金融机构；二是信托有约定的预期收益和投资期限,信托合同会约定相应的年化收益及固定投资期限,一般信托期限会在1～3年,作为父母可以根据信托约定结合子女教育金使用情况提前规划；三是固定收益信托预期收益也有绝对优势,现在市场上的信托收益基本在7%～12%的水平,收益完全可以跑赢通胀和学费增长率,并且具有复利效应；四是信托产品到期分配的利润,信托公司并不代扣代缴个人所得税,有一定避税作用；五是信托财产与受托人的财产有严格区别,一旦受托人被宣告破产或被撤销后,该信托财产不能被作为清算资产,在一定程度上保证了信托资产的独立性和安全性.同定投、教育金保险、银行理财等相比,更有利于教育金的积累.收益高、投资稳定两大特点也决定了信托在教育金规划中不可取代的地位.
固定收益类信托更优
从国内信托发展来看,我国引入信托制度本身是为了国内融资的需要,因此在很长一段时间内,其主要业务是信托贷款.发展初期由于相关的法律监管缺位,信托业混乱经营严重,从1982年开始,国家对信托业进行了6次大规模的整顿,信托公司现在也仅有69家,自2007年3月1日起《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》开始正式实施,信托法律法规的完善也为信托业的发展奠定了基础.信托公司发展到现在也是唯一能够跨越货币市场、资本市场和实业投资市场的非银行金融机构.
信托业务按收益率分主要有两大类,一类是浮动收益类信托,一类是固定收益类信托.
浮动收益类信托
浮动收益类信托投资方向主要是二级市场上的证券,如股票、债券、阳光私募等,一般封闭期为6～12个月,门槛100万元起,1%的认购费,其业绩取决于基金经理操作水平与市场环境.信托投资并不承诺保本保收益,一旦基金经理操作失误或市场大幅调整时有可能会面临损失本金的风险.因此对于较固定的教育金规划来说并不适合,风险承受能力较强,有多余的闲散资金的投资者可以投资部分浮动类产品.
固定收益类信托
固定收益类信托多为贷款类信托,通常是融资企业通过信托公司向投资者募集资金,但融资企业需向信托公司提供一定的抵押、质押物或信用担保措施,以担保到期归还本金和收益,信托多会设定明确的投资方向.目前主要的投向是房地产、基础设施、矿产能源类、工商企业,也包括今年刚兴起的另类信托如白酒类信托、艺术品信托等.
固定收益信托没有认购费,购买成本较低,更适合做教育金储备工具.
鉴别各领域的投资风险
通过信托投资领域我们可以了解其现状.
基础设施、工商企业领域
一般投向基础设施、工商企业领域的信托品种风险相对较低.基础设施类信托90%以上是用以投资市政工程、公共设施等方面,其中不少产品投资的是国家急需的大型项目,其融资主体也往往是具有政府背景的机构和企业集团,再加上强有力的担保,风险极低,收益也基本在7%～8%.由于近年来地方政府财政吃紧,一些在建项目缺少后续资金,为了缓解政府压力,“政信”合作力度加大,平均年收益率也由上年的8.78%升至9.29%.此类项目多以地方政府财政做担保,但单纯依赖地方政府信用风险太大,作为投资者仍要关注产品具体投向及有无实质性的担保和抵押等,并要结合国家政策投资.
房地产领域
房地产信托自发行以来收益就居高不下,今年平均收益率仍高达10.54%.自国家加紧楼市调控后,开发商多通过信托平台高额融资.但2011年5月银监会在要求控制地产信托规模后又出台“事后报备到事前审批”的信托监管制度,卡死了部分地产信托的发行,导致部分地产开发商资金吃紧.为避免信托到期难以兑付,上半年多款地产信托提前清盘,一部分出现延期兑付.虽然目前整体行业风险可控,但仍需警惕个体投资风险.另外国家对房市的调控政策,在较长一段时间不会放开,房地产信托融资成本仍会较高,风险较大,但有国家扶持的保障房项目,在风控严格的前提下可做投资.由于银监会对地产信托审批的限制,未来地产信托投资发展仍会继续向房地产基金项目转型.
矿产能源领域
矿产能源类信托,多投向煤矿、金矿等.矿产能源属资金密集型行业,在信贷政策过严时通过信托也是其融资的一项有利渠道,这也是继楼市调控政策下信托公司所找到的能够持续发展的项目.矿产信托今年平均收益高达10%,但由于矿产项目在矿产品质、储量等认定较为复杂,并且矿产项目多是用采矿权质押,控制人保证等做担保,风控相对较弱.如今年中诚信托发行的诚至金开1号集合信托计划,因为融资方负责人涉及民间借贷被抓的法律风险,导致项目无法正常运行,涉及金额30亿元,投资者700余人.
另类投资品种
另类投资信托,较火热的就是艺术品信托.截至今年6月份发行的17款艺术品信托平均收益高达10.41%,投资标的多以书画为主,也包括红木家具等.艺术品投资需要有专业的甄别能力,建议没有专业经验的投资者不要追求高收益而盲目购买.但就艺术品信托市场本身来看,在欧美发达国家,艺术品投资是一个长期的过程,也是西方大型金融机构和私人银行部门为高端客户提供的一项重要理财服务,但国内现在艺术品市场多是投机,真正发展仍需要一个较长的时间,前景可期.
教育金因为其没有时间和费用弹性,一定要选择安全性高、流动性较好的信托品种,不能盲目选择高收益,否则一旦出现延期兑付或兑付风险可能会直接影响子女教育,可考察以下方面：信托公司的实力、融资方的实力、担保和抵押（质押）物是否能够覆盖“本息”,产品本身的风险和收益状况比较等,必要时可咨询专业人士.